lsr314 发表于 2022-8-30 11:07:28

期货浮盈加仓收益模型

假设某品种期货初始价格为A,经过k天以后增长到B,B/A=N,每天上涨比例接近,保证金比例为p,假设浮盈加仓,使持仓比例维持在a。
则$Q=$期末权益/初始权益=$(1+(N^(1/k)-1)*a/p)^k=e^(k(N^(1/k)-1)*a/p)$,
假设$k$充分大,则$k(N^(1/k)-1)≈log(N),Q=N^(a/p).$

应用:如果a=p,则相当于没有加杠杆。如果保证金比例是10%,仓位维持在30%,商品价格增长1倍,则账户期末权益=2^3=8,增长了7倍。
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