期货浮盈加仓收益模型

lsr314

假设某品种期货初始价格为A，经过k天以后增长到B，B/A=N，每天上涨比例接近，保证金比例为p，假设浮盈加仓，使持仓比例维持在a。
则$Q=$期末权益/初始权益=$(1+(N^(1/k)-1)*a/p)^k=e^(k(N^(1/k)-1)*a/p)$，
假设$k$充分大，则$k(N^(1/k)-1)≈log(N),Q=N^(a/p).$

应用：如果a=p,则相当于没有加杠杆。如果保证金比例是10%，仓位维持在30%，商品价格增长1倍，则账户期末权益=2^3=8,增长了7倍。