詹姆斯西蒙斯:世界上最赚钱的数学家

醉月听花

凭借优异的操盘表现，詹姆斯• 西蒙斯连续多年被评为“最赚钱的对冲基金经理”，在华尔街笑傲群雄。西蒙斯也因此被誉为“最聪明的亿万富翁”。 数学天才的华丽转身 在名扬华尔街之前，西蒙斯的另一个身份早已获得全世界的肯定，那就是数学家。西蒙斯在数学方面有着天生的敏感和直觉，这个制鞋厂老板的儿子3岁就立志成为数学家。1961年，年仅23岁的西蒙斯获得加州大学伯克利分校数学博士学位，一年后出任哈佛大学数学系讲师。1968年，西蒙斯前往纽约州立石溪大学出任数学系主任，那一年他仅30岁。 西蒙斯在石溪大学做了8年的纯数学研究，其间与华裔知名数学家陈省身联合创立了对数学和物理学影响深远的陈氏- 西蒙斯（Chern-Simons）理论。1976年，西蒙斯摘得数学界的皇冠—— 全美维布伦（Veblen）奖，其个人数学事业的成就也就由此达到顶峰。 不过，西蒙斯并没有将眼光局限在纯理论研究上，在业余时间里他还醉心于股票和期货交易。1978年，西蒙斯离开石溪大学并开设私人投资基金Limroy。5年后他创立文艺复兴科技公司，1988年推出公司旗舰产品——大奖章基金。 与多数投资者关注市场基本面有所不同，西蒙斯的投资策略里充满了数学理论。他通过开发数量分析模型，大量筛选历史数据资料，借助相关性统计来预测期货、货币、股票市场的短期运动，并通过数千次快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的市场机会。 凭借独特的交易策略，西蒙斯在华尔街赢得了“黑匣投资者之王”（King OfBlack Box）的称号。在多数人眼中，西蒙斯利用数学运算法则进行投资的方法充满了神秘气质。更为特别的是他执掌的文艺复兴科技公司大批雇员都是拥有自然科学博士学位的顶级科学家，使得这家公司看起来并不像金融机构，而更像一家研究所。 有人说，和华尔街的时尚毫不沾边或许是西蒙斯并不瞩目的原因之一。他很少在金融论坛上发表演讲，他喜欢的是数学会议，他在几何学研讨会上庆祝自己60岁生日。他在发表演讲时，常强调是数学让他走上了投资的成功之路。

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不败神话得益于“壁虎式投资法” 无论是1998年俄罗斯债券危机，还是本世纪初的互联网泡沫，大奖章基金历经数次金融危机，始终屹立不倒，令有效市场假说都黯然失色。大家普遍认为，西蒙斯的不败神话主要得益于其“壁虎式投资法”。 西蒙斯说：“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”西蒙斯还称，他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以市场终将恢复正常作为赌注投入资金。 大奖章基金成立于1988年3月，到1993年，基金规模达到2.7亿美元时开始停止接受新资金。现在大奖章基金的投资组合包含了全球上千种股市以及其他市场的投资标的，模型对国债、期货、货币、股票等主要投资标的价格进行不间断的监控，并做出买入或卖出的指令。 在接受《纽约时报》采访时，西蒙斯提到他曾经观察过一个核子加速器试验。西蒙斯称，当两个高速运行的原子剧烈碰撞后，会迸射出数量庞大的粒子。科学家的工作就是分析碰撞所带来的变化。 “我注视着电脑屏幕上粒子碰撞后形成的轨迹图，它们看似杂乱无章，实际上却存在着内在规律。”西蒙斯说“，这让我自然而然地联想到证券市场那些很小的交易，哪怕只有100股的交易，都会对这个庞大的市场产生影响，而每天都会有成千上万这样的交易发生。”西蒙斯认为，自己所做的，就是分析当交易这只蝴蝶的翅膀轻颤之后，市场会做出什么样的反应。这个课题对于世界而言也许并不重要，不过研究市场运转的动力非常有趣。这是一个非常严肃的问题。 西蒙斯笑起来的时候简直就像一个顽童。而他的故事，听起来更像是一位精通数学的书生，通过复杂的赔率和概率计算，最终打败了赌场的神话。 作为美国前国防部代码破译员和数学家的西蒙斯，他似乎相信，对于如何走在曲线前面，应该存在一个简单的公式，而发现这个公式则无异于拿到了通往财富之门的入场券。 你必须非主流才能入流 对冲基金行业一直拥有“ 黑箱作业”式的投资模式，可以不必向投资者披露其交易细节。而在一流的对冲基金投资人之中，西蒙斯先生的那只箱子据说是最黑的。

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就连优秀的数量型对冲基金经理也无法弄清西蒙斯的模型究竟动用了哪些指标。当这位投资者开始描述西蒙斯的投资方法时坦承，自己完全是猜测的。 一位大奖章基金的长期投资者说：“我们信任他，相信他能够在股市的惊涛骇浪中游刃有余，因此也就不再去想电脑都会干些什么之类的问题。” 不过，每当有人暗示西蒙斯的基金缺乏透明度时，他总是会无可奈何地耸耸肩说：“其实所有人都有一个黑箱，我们把它称为大脑。”西蒙斯指出，公司的投资方法其实并不神秘，很多时候都是可以通过特定的方式来解决。当然，他不得不补充说：“对我们来说，这其实不太神秘。” 在过去的20多年中，西蒙斯的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易，这些基本上是自动化完成的。他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松地交易并获利。这些模型建立在海量的数据基础上，所以具有可靠性并可进行实际预测，而结果往往与他们预想的一样，这也许就是数学的魅力之一。 在纽约，有一句名言是：你必须非主流才能入流（You have to beout to be in），西蒙斯的经历似乎刚好是这句话的注解。在华尔街，他的所作所为总是让人感到好奇。 文艺复兴科技公司总部位于纽约长岛，那座木头和玻璃结构的一层建筑从外表看上去更像是一个普通的脑库，或者是数学研究所。和很多基金公司不同的是，文艺复兴公司的心脏地带并不是夜以继日不停交易的交易室，而是一间有100个座位的礼堂。每隔半个月，公司员工都会在那里听一场科学演讲。一位喜欢这种学习方式的员工说：“有趣而且实用的统计学演讲，对你的思想一定会有所启发。” 令人惊讶的还不止这些。西蒙斯一点也不喜欢华尔街的投资家们。事实上，如果你想去文艺复兴科技公司工作的话，华尔街经验反而是个瑕疵。在公司的200多名员工中，将近1/2都是数学、物理学、统计学等领域顶尖的科学家。他从不雇用商学院毕业生，也不雇用华尔街人士，而是喜欢身边围绕着一群“怪胎”，这在美国的投资公司中堪称绝无仅有。这群超级“怪胎”的专业领域千奇百怪，包括天体物理学、数学理论、电脑科学。这和华尔街完全沾不上边。然而，他正是依靠这些“怪胎”专家，运用量化策略从庞大的市场中筛选数据，找寻统计上的关系，找到预测商品、货币及股市价格波动的模式。 “我们不雇用数理逻辑不好的学生。”曾经在哈佛大学任教的西蒙斯说，“好的数学家需要直觉，对很多事情的发展总是有很强的好奇心，这对于战胜市场非常重要。”公司拥有一流的科学家，其中包括贝尔试验室的著名科学家Peter Weinberger和弗吉尼亚大学教授RobertLourie。他还从IBM公司招募了部分熟悉语音识别系统的员工。交易员和语音识别的工作人员有相似之处，他们总是在猜测下一刻会发生什么。 公司人员流动几乎是不存在的。每6个月，公司员工会根据业绩收到相应的现金红利。据说半年内的业绩基准是12%，很多时候这个指标可以轻松达到，不少员工还拥有公司的股权。西蒙斯很重视公司的气氛，据说他经常会和员工及其家属们分享周末。早在2000年，他们就曾一起飞去百慕大度假。与此同时，每一位员工都发誓要保守公司秘密。

mathematica

技术必须与资金结合!

醉月听花

技术必须与资金结合! mathematica 发表于 2013-2-27 15:51

缺一不可￥